انتقلت S&P 500 من 5،670 على مستوى الختام في 2 أبريل إلى أدنى مستوى في 4،982 عند أدنى مستوى في 8 أبريل ، بانخفاض حوالي 12 ٪. وقد استعادت الأسهم منذ ذلك الحين جزء كبير من تلك الخسارة. نظمت أجزاء كبيرة جدًا من السوق ترتد لطيفًا ، وبعضها ليس بعيدًا عن المكان الذي كانت عليه قبل الإعلان عن التعريفة الجمركية الانتقامية في وقت مبكر من هذا الشهر. ما هي الوجبات الجاهزة للمستثمرين؟ هذا مثال ممتاز على سبب كونها فكرة سيئة للغاية لمحاولة التداول أثناء فوضى السوق. من الأفضل للمستثمرين التمسك بخطة وتجنب أسواق التوقيت. أي شخص حاول بيع الأسهم خلال فترة الركود على أمل أن يحاول شراءها قد تعرض لخسائر. تعد التراجع جزءًا ضروريًا من استثمار الجميع يعلم أنه على مدى فترات زمنية طويلة ، توفر الأسهم عائدًا أعلى من الاستثمار في السندات. لماذا؟ لأن الاستثمار في الأسهم أكثر خطورة من الاستثمار في السندات. لذلك يطالب المستثمرون بمعدل عائد أعلى (المعروف باسم قسط المخاطر) للاستثمار في الأسهم من السندات. ويحصلون على معدل عائد أعلى. يلاحظ لاري سويدرو ، الرئيس السابق للبحوث المالية والاقتصادية في باكنجهام الإستراتيجية ، أنه من عام 1926 إلى عام 2024 ، عادت الأسهم الأمريكية بنسبة 10.2 ٪ سنويًا في المتوسط ، في حين أن فواتير الخزانة لمدة شهر واحد عادت بنسبة 3.3 ٪ فقط. ارتفع S&P 500 في ثلاث من كل أربع سنوات على مدار المائة عام الماضية. ولكن هذا العائد الأعلى يأتي مع المزيد من التقلبات. يشير صديقي بن كارلسون ، الذي يكتب مدونة استثمار رائعة ، وثروة من الحس السليم ، إلى أن الأسهم تنخفض في المتوسط بنسبة 5 ٪ تقريبًا مرتين إلى ثلاث مرات في السنة ، و 10 ٪ تقريبًا كل عام أو سنتين ، و 20 ٪ أو أكثر تقريبًا كل 4 إلى 5 سنوات. انخفاضات بنسبة 20 ٪ أو أكثر نادرة إلى حد ما ، لكنها تحدث. تبلغ ذروة انخفاض الحوض هذا الشهر حوالي 12 ٪ على أساس الختام ، لكننا اقتربنا من انخفاض بنسبة 19 ٪ تقريبًا من ذروة السوق في فبراير (6،144 في 19 فبراير) إلى أدنى مستوى في أبريل. هذا قريب جدًا من التعريف المختصر الشائع لسوق الدب (انخفاض بنسبة 20 ٪ أو أكثر). سعر العوائد المرتفعة هذه الأنواع من الانخفاضات هي جزء من السعر الذي ندفعه مقابل عائدات أعلى. “إذا كان المستثمرون يريدون أن توفر الأسهم عوائد عالية المتوقع ، فيجب اعتبار أسواق الدب (على الرغم من أن مؤلمة) شرًا ضروريًا” ، تكتب سويدرو في مقال تمثل مؤخراً. هذا هو المكان الذي يأتي فيه الانضباط العقلي. يحتاج المستثمرون إلى محاربة الرغبة في فعل شيء عندما تكون هناك فوضى في السوق. يقول السويدرو: “أول مفتاح للاستثمار الناجح هو أن يكون لديك خطة مدروسة بشكل جيد تتضمن فهمًا لطبيعة مخاطر الاستثمار”. التمسك بهذه الخطة يتطلب الانضباط العقلي الحقيقي. تشير الدراسات إلى أن المستثمرين أقل من معاييرهم لأن التداول الزائد يقلل من عوائدهم. وتقول سويدرو: “في الأسواق الثور ، يتولى الجشع والحسد ، ويتم تجاهل المخاطر. في أسواق الدب ، تتولى الخوف والذعر ، وحتى الخطط المدروسة في نهاية المطاف في كومة القمامة من العواطف”. إحدى قواعد الاستثمار الناجحة لا تتحمل مخاطر أكبر مما تشعر به. إذا كان احتمال انخفاض 20 ٪ في الأسواق يتركك بلا نوم ، فأنت بحاجة إلى إدراك أنها لعبة طويلة الأجل ولا تقلق بشأن الخسائر على المدى القصير ، أو تخفيف التعرض الخاص بك. مفتاح آخر للاستثمار الناجح: أفسد نفسك من فكرة أنه يمكنك تداول طريقك للخروج من سوق الفوضى. يقول السويدرو: “محاولة وقت أن السوق هي لعبة خاسرة – واحدة من الممكن الفوز ولكنها ليست حكيمة في المحاولة لأن احتمالات القيام بذلك سيئة للغاية”. وأضاف: “أولئك الذين يتجنبون الإفراط في المخاطرة هم الأكثر عرضة للبقاء في الدورة وتجنب شراء نمط منخفض/بيع منخفض يعاني منه معظم المستثمرين”. تحث السويدرو المستثمرين على التمسك بالاستثمار طويل الأجل في صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة. “يجب أن يتذكر المستثمرون أن الإثارة والنفقات هي أعدائهم.” الأهم من ذلك ، عندما تنظر إلى بيانك الفصلي وترى أنك في نهاية العام ، تفهم أن هذا جزء من الاستثمار. هناك بعض الأيام السيئة ، ولكن على المدى الطويل ، يفوق عدد الأشياء السيئة. احصل على تذكرتك إلى Pro Live انضم إلينا في بورصة نيويورك للأوراق المالية! أسواق غير مؤكدة؟ احصل على ميزة مع CNBC Pro Live ، وهو حدث حصري ، في بورصة نيويورك التاريخية. في المشهد المالي الديناميكي اليوم ، يعد الوصول إلى رؤى الخبراء أمرًا بالغ الأهمية. بصفتك مشتركًا في CNBC Pro ، فإننا ندعوك للانضمام إلينا في أول حدث حصري لنا في CNBC Pro Live في The Iconic NYSE يوم الخميس ، 12 يونيو. ستحصل أيضًا على فرصة للتواصل مع خبراء CNBC والمواهب والمشتركين الآخرين خلال ساعة كوكتيل مثيرة على أرضية التداول الأسطورية. التذاكر محدودة!
